фонды недвижимости

Вчера пришла квартальная выплата по фонду «Современный 7», решил посмотреть, что там вообще с фондами происходит.

С момента моего последнего обзора прошло более полугода.
За это время произошли интересные изменения:

1⃣ Биржевые фонды практически все подросли в цене, какие-то больше, какие-то меньше, но в целом потенциальная доходность у них снизилась и более менее выровнялась.
«Современный 7» уже не выглядит супер-фаворитом, но все еще находится в моем личном ТОПе ЗПИФн.
Google-табличку со всеми фондами обновил.

2⃣ Фонды Активо, наоборот, практически все просели в цене, а значит потенциальная доходность, наоборот, подросла.
Я планировал продать свой пай Активо18, но за эти полгода покупателя по моей цене так и не нашлось, кто-то постоянно продавал все дешевле и дешевле.
В апреле я выставил пай по низу «рынка» за 332 тысячи рублей, сейчас висят заявки на продажу по 295 тысяч рублей.
Выходит что здесь цена упала, а на бирже — подросла. Разница в доходности по текущим ценам практически исчезла, а значит и перекладываться по таким ценам из Активо в другие фонды не вижу смысла.

( Читать дальше )

Продолжаю знакомить вас с новыми инструментами для инвестирования. Пока рынок без остановки летит вниз, некоторые фонды недвижимости с начала года принесли более 20% дохода. Кстати, в конце сентября на бирже появился любопытный свежий ЗПИФ «Парус ТРИУМФ».

🛒Уникальность фонда в том, что это первый фонд от УК «Парус», который владеет не складской недвижимостью, а торговым комплексом в центре крупного города. Лично я сейчас с интересом поглядываю на инструменты, позволяющие диверсифицировать портфель за счет реальных активов с защитой от инфляции.

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

📦Что внутри фонда «ПАРУС-ТРИУМФ»?

Объект фонда — торговый центр «Триумф Молл» в самом центре Саратова. При населении Саратовской агломерации в 1,36 млн человек, среднемесячный трафик ТРЦ — 450 000 человек.

🛍️Все 100% площадей «Триумф Молла» сдаются в аренду. Всего на данный момент 165 арендаторов, включая отлично нам известные Перекрёсток, Henderson и М-Видео, а также традиционные для ТРЦ магазины одежды, обуви, парфюмерия, салоны связи, фастфуд и т.п.

( Читать дальше )

Без лишней воды — пройдусь по основным фондам и дам своё мнение.

Сразу обозначу: в моём рейтинге активов фонды недвижимости занимают третье место после крипты и акций.

Почему:

— не требуют управления, как «живые» квартиры/офисы

— есть шанс роста выше инфляции, плюс важный момент — растёт не только стоимость пая, но и размер регулярных выплат (при грамотном подходе).

Мой топ-3

1. Парус Логистика

Фонд без долга, скоро станет доступен для неквалов.

Максимальная доходность + индексация, а с понижением ставки ЦБ это выглядит даже интереснее, чем облигации.

2. Сбер Современный 7

Для неквалов. Мой фаворит у Сбера (и раньше топил за него).

17 складов, больше всех фондов Парус вместе. Торгуется с дисконтом → доходность около 12,5%.

3. Парус НОРДВЕЙ

Ждём хорошей индексации доходности. Планируют закрыть долг и открыть доступ для неквалов (может стать драйвером роста).

Минусы: торгуется выше стоимости активов → див. доходность чуть ниже заявленной. Плюс находится на пике цены → поэтому только 3 место.

( Читать дальше )

Привет, инвесторы! Как говорится, по просьбам трудящихся, а точнее по зову будущих рантье, добрался до очень важной темы — инвестиции в биржевые фонды недвижимости для неквалифицированных инвесторов. Разберемся, где искать пассивный доход, если статус квала пока только в планах.

👋 Пара слов про будущего рантье (то есть про меня)

Меня зовут Лекс (Александр), и я веду канал Пассивный доход.

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Раз в месяц пополняю портфель на 20 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Лучше стать квалом

( Читать дальше )

Друзья, по уже сложившейся традиции мы ежегодно делаем обзор всех фондов недвижимости, представленных на Мосбирже. Последний раз такой разбор выходил в феврале 2025 года. Тогда мы обращали внимание на тот факт, что особый интерес могут представлять новые фонды, которые будут появляться на бирже.

И сегодня мы подготовили для вас обзор одного из таких фондов: ПАРУС-КРАСНОЯРСК.

В видео подробным образом разобрали все плюсы и минусы, особенности, проанализировали сам объект недвижимости, сравнили его с другими фондами Паруса, и рассказали, почему он может быть интересен именно сейчас (спойлер: в начале сентября произошли важные события по добавлению еще одного крупного объекта недвижимости в фонд).

 

В общем, кто следит за такими объектами, или может быть только впервые знакомиться с ними, советуем посмотреть это видео, а также наши прошлые ролики по ЗПИФам (все они есть у нас на youtube канале).

Делитесь вашей обратной связью! Это поддерживает готовить полезный контент для вас и дальше 🔥

( Читать дальше )

Всем привет!
Как Вы поняли из названия, сегодня поделюсь своим пассивным доходом с фондового рынка за август 2025 года, который побил рекорд, установленный в июле 2025 года в 54 214,73 рублей.

Итак, в августе пришли дивиденды от следующих российских компаний:
— Сургутнефтегаза — 1479 рублей за 200 привилегированных акций;
— Транснефти — 18 186 рублей за 105 акций;
— Сбербанка — 14 559 рублей за 670 префов и 3 943 рублей за 130 обычек;
— Роснефти — 306 рублей за 24 акции;
— Ростелекома — 4418 рублей за 800 акций.

Купоны по следующим облигациям:
— Магнит — 361 рублей  за 22 шт;
— ОФЗ 26207 — 1 768 рублей за 50 шт;
— Спринт — 42 рублей за 1 шт;
— ФэсАгро — 911 рублей за 30 шт;
— ОФЗ 26240 — 1 518 рублей за 50 шт;
— Урожай — 1 301 рублей за 30 шт;
— ТМК — 801 рублей за 1 шт;
— ЦентрРезерв — 269 рублей за 22 шт;
— Сибур — 316 рублей за 2 шт;
— АФК Система — 1078 рублей за 22 шт;
— Феррум — 417 рублей за 22 шт;
— X5 — 331 рублей за 22 шт;

( Читать дальше )

Кроме акций, облигаций, фондов денежного рынка на фондовом рынке представлены также фонды коммерческой недвижимости.

Самой крупной платформой для инвестиций в недвижимость является Парус (PARUS Asset Management). Более 25 лет компания строит, управляет и продает объекты коммерческой недвижимости, в настоящее время в портфеле управляющей компании 18 объектов общей стоимостью более 100 млрд ₽.

На фондовом рынке Парус представлен 7 закрытыми фондами. Одним из самых новых фондов является «Парус-Красноярск». Активом фонда является логистический парк класса «А» общей площадью 140 га, расположенным в д. Старцево (23 км от Красноярска) и рядом с федеральной трассой «Сибирь». Посмотрим подробнее параметры фонда.

Фонд: Парус Красноярск
Сайт: https://parus.properties/funds/krasnoyarsk
ISIN: RU000A108UH0
Валюта активов: рубль
Формирование: апрель 2025 г.
Цена за 1 пай: 900 ₽
Периодичность выплат: ежемесячно
Размер выплат: 9 ₽ на 1 пай (12%)
Имущество фонда: коммерческая недвижимость
Стоимость актива: 4,8 млрд.₽

( Читать дальше )

Давно мы не касались фондов недвижимости, предлагаю взглянуть на свежий ЗПИФ «Парус-Красноярск».

🤔Кстати, почему не касались? Последние 2 года ЗПИФы недвижимости лично мне были неинтересны: они проигрывали вкладам и облигациям. Плюс, в моем случае не было сильного смысла их покупать — у меня в портфеле недвижимость представлена «в натуральном виде».

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

Но сейчас сложно найти вклады выше 15%. Надежные облигации дают примерно столько же. Впереди — неопределенность с курсом рубля (лично я ставлю на постепенную девальвацию) и возможный вторичный разгон инфляционных процессов из-за накопленной денежной массы.

Короче, я и сам в этом году поглядываю в сторону недвижки. Разумеется, коммерческой. Однако порог входа в неё очень высок, плюс при покупке помещения добавляется куча хлопот — поиск арендаторов, заключение договоров, ремонт, налоги...

ЗПИФы выглядят хорошей альтернативой. Особенно биржевые ЗПИФы, которые можно купить и отслеживать в брокерском приложении, и туда же получать регулярные выплаты.

( Читать дальше )

Управляющий фондами недвижимости «‎ВИМ Сбережения» Алексей Стрелецкий в интервью РБК:

• Недвижимость умеет впитывать инфляцию: если растет стоимость строительства нового здания, то и построенное будет постепенно расти в цене
• Доходность в недвижимости очень устойчивая
  
  

• ЗПИФ — это, по сути, единственный способ для розничного инвестора выйти на ранее закрытый для него рынок высококлассной коммерческой недвижимости
• В интересах пайщиков нашего флагманского фонда «РД 2» мы приобрели склад Ozon на 108 тыс. кв. м в Санкт-Петербурге. Инвестор через пай заходит в этот объект по цене ₽72 тыс. за 1 кв. м. Это, по сути, оптовая цена. В розницу склады формата light Industrial в Подмосковье стоят ₽106,4 тыс. за 1 кв. м — и это объекты без арендаторов, еще в стройке.
• Еще один пример — штаб-квартира «ВКонтакте» (входит в ЗПИФ «РД 2»). Пай фонда дает доступ к ней по ₽400 тыс. за 1 кв. м, уже с отделкой и арендатором. А рядом строится жилой комплекс, где метр без отделки и арендатора стоит ₽700–800 тыс.

( Читать дальше )

Глава УК «Современные фонды недвижимости» Екатерина Черных в интервью «Ъ» заявила, что обычно компания закрывает одну-две сделки с недвижимостью в месяц. Периодически этот показатель доходит до пяти сделок в месяц, однако за первое полугодие 2025-го всего было закрыто шесть сделок: два склада в Подмосковье, складской комплекс «Обухово», складские комплексы в Саратове, Новосибирске и Ленобласти.

Всего же в этом году она не исключает выхода на рынок нескольких качественных объектов на сумму 100 млрд руб. Под эти проекты компания намерены привлечь от клиентов по итогам 2025 года 100 млрд руб. «Поэтому цифра 33 млрд руб. по итогам полугодия, несмотря на рост на 36%, нам кажется недостаточной. Сказался эффект высоких ставок по депозитам, которые мы видели в начале года. Весь первый квартал у многих банков доходности по коротким и среднесрочным вкладам держались выше уровня 20% годовых»,— заявила госпожа Черных.

Недвижимость инвестиционного качества не может приносить свыше 20% годовых рентной доходности, отметила руководитель компании.

( Читать дальше )